近日，秦皇岛某货代公司超卖铜精矿违约事件迅速发酵，涉及近30万矿吨铜精矿；广东某国企交割库首先爆出铝锭现货仓单存在重复质押，多家国企资金方卷入其中。大宗品领域贸易型融资或质押型融资业务中，一货（单）多卖、一货（单）多押事件近年屡屡发生，针对实体产业链的融资，既有国家的鼓励、更有利行业发展，实际情况却是参与的资金方往往成为欺诈的目标，防不胜防。
经济下行周期，此类违约事件更容发生。究其原因，以往贸易模式无法忽略的漏洞、现行法律法规的不完善、仓库管理工具和操作流程原始、信用风险的存在或是关键。
本次直播将从贸易机构、物流机构、交易机构等不同视角切入，逐层分析，一探究竟，深度剖析大宗商品贸易与风险管理的现状和痛点，寻求切实的行业解决之道。
以下为本次直播会议纪要
原因
1、第三方信用的缺失。某些仓库和货代公司信用缺失导致货物重复质押或者未经过货权所有人的允许将货物私自处置。
2、业务并非某些涉事企业主营业务，对业务细节不熟悉，为图方便甚至整个流程都委托下家去做。
3、非主营业务，导致货物流转速度太慢，长期不流动。像铝锭百万吨级别的库存，相对其他有色金属品种可能长时间会待在仓库，不会有出入库的行为，容易滋生违规行为。
4、货值较大、交易模式的灵活性以及价格波动较大也容易滋生违规行为。
5、价格大跌周期带来的风险加剧，也容易导致违规行为。
解决方法
1、参与者在充分理解业务的基础上开展业务。
2、避免货物融资性贸易周期太长，在正常现货交易中，极少发生一货（单）多卖现象，这是因为货物很快会被最终转卖至下游工厂，提货出库。
3、选择信用较好的企业和仓库合作。
影响
1、短期会导致现货流动性骤降。国企会清库存，甚至交易所的仓单都没人愿意接。短期的移库行为，同时也导致相关有色品种近月月差走强。
2、长期会导致银行和国企对港口和贸易商融资更加严格，短期较少资金介入，导致国企贸易商对于涉事港口货物监管的安全性将不再放心，进而收缩业务。
3、纯国企背景的仓库重要性凸显。
智慧物流如何助力大宗商品行业提升风险防范以及管控能力李一尘 上港物流金属仓储（上海）有限公司总经理、上港物流总经理助理
“线上+线下” 智慧仓储模式：
“线上”打造大宗商品线上综合服务平台—客户可以通过平台了解货物信息，在线上对库存进行操作和管理。
“线下”以WMS仓储管理系统为核心，利用条码、手持机技术，蓝牙传输技术、可视化派工等等提升操作能级。
用技术工具打造安全、高效、低成本的大宗交易及供应链金融平台（上港云仓）：
上港云仓：签发电子仓单，结合条码技术加密生成唯一的、不可篡改的电子仓单。利用数字认证等技术将交易与仓单紧密结合，保证交易货物真实有效、保证数据传输安全可靠。实现交易合同、货款结算、货物交付、交易发票四流全部线上高效完成。实现现货高效交易过户、交易历史可查询、可追溯。
货物监控：可结合物联网+视频识别技术，帮助客户实现24*7货物监控。
如何通过技术系统和数字化平台来防范大宗商品供应链中存在的风险
爆仓事件反思
1、为何几家看似名不见经传的贸易公司，可以骗倒这么多知名企业和正规机构？
形式风控：对国企仓库信用的无限放大和滥用，只注重形式风控，忽略实质风控。
底层员工道德风险：动辄数千万的大宗资产的安全依赖于年薪在数万到数十万的仓库保管人员的道德水准。激励机制的错位导致风控的短板效应的最短板非常低。
2、仓库的管理工具和数字化程度远远落后于市场需求
流程繁琐：由于金属现货的高流通性，一批货在一天中往往被转手多次，导致仓库必须在集齐“单据链”后，才能对一批货集中进行过户。
效率低下：目前国内大部分仓库仍基于线下和人工的操作，这种流程效率低下，已不适应越来越高频的现货交易。
人工疏忽：人工操作不可避免伴随着故意或无意的疏失，更增加了现货交收过户的风险。
如何解决
1、应建立我国专门的仓单法
“顶层体系”的缺失，导致在实际的交易和融资行为中，相关方必须自行摸索和妥协出兼顾安全性和交易成本的模式。对比全球30多个国家的仓单法所推行的仓库强监管逻辑，中国的仓单法将来一定要施行，但是法律的滞后总是需要先行先试者的努力趟出一条路来。
2、系统交叉验证，多方交叉监管
首先，仓库应该应用更智能化的系统，通过系统交叉验证减少可能被恶意利用的人工确认环节。
其次，引入更多第三方实现交叉监管，建立单证一体化平台+仓储物流中心+仓单登记中心+现货交易中心+互联网法院等等联合可信科技控货平台是关键。
最终通过数字化技术来实现供应链的可视+可控+可信。
